异丙醇是重要的化工产品和原料。主要用于制药、化妆品、塑料、香料、涂料及电子工业上用作脱水剂及清洗剂。测定钡、钙、镁、镍、钾、钠和锶等的试剂。色谱分析参比物质。
在电路板制造业，它被用作清洗剂，以及制作PCB孔导电。很多人发现它不但可以很好的清洗主板，而且往往可以取得最佳的效果。此外，它还用于其他电子设备，包括清洁光盘盒，软盘驱动器，磁带，以及CD或DVD播放机光盘驱动器的激光头等。
异丙醇还可以作为溶剂用于柔印，平版印刷，凹版印刷，并作为设备清洁剂。在油墨中也经常包含这种成分。它还是实验室稀释和提取的重要溶剂。此外，异丙醇还用作汽油添加剂和燃料管道的除冰剂。
在制药和化妆品工业，异丙醇用于制造生产擦洗液，手和身体乳液，防腐剂，以及制药发红剂。它也用于油漆，稀释剂，涂料，清洁剂和抛光，以及表面杀菌，医院消毒，食品加工厂等。
在许多工业和消费产品中，异丙醇用作低成本溶剂，也用作萃取剂,在许多情况下可代替乙醇使用。
异丙醇还用作油品和胶体的溶剂，以及用于鱼粉饲料浓缩物的制造中。低品质的异丙醇用在汽车燃料中。 异丙醇作为丙酮 禁发生产原料的用量在下降。有几种化合物是用异丙醇合成的，如异丙酯、甲基异丁基酮、异丙胺、二异丙醚、乙酸异丙酯、麝香草酚和许多酯。可根据最终用途供应不同品质的异丙醇。无水异丙醇的常规质量为99%以上，而专用级异丙醇含量在99.8%以上（用于香精和药物）。
异丙醇